فيما يتعلق بالتداول عبر الإنترنت ، يمكن للعملاء غالبًا العثور على مصطلح CFD. لذلك من المهم أن نفهم أنه لا يتم الخلط بينه وبين أشكال التداول الأخرى.
تعريف CFD
CFD يعني عقد الفروقات. العقود مقابل الفروقات هي عقود مشتقة يتم تداولها في سوق خارج البورصة. من الناحية العملية ، هذا يعني أنه بينما يشتري العملاء ، على سبيل المثال ، الأسهم المادية في البورصة ويحصلون على جميع حقوق المساهمين ، يتم شراء عقود الفروقات للأسهم دون وصفة طبية ، أي أن العملاء لا يمتلكونها في الواقع ولكن يمكنهم المضاربة على نمو أسعارهم أو انخفاضها . يُعد تداول العقود مقابل الفروقات إحدى طرق الاستثمار في الأسهم بالإضافة إلى الأدوات المالية الأخرى ، مثل العملات أو المؤشرات أو السلع.
من الناحية الفنية ، هو اتفاق بين المشتري والبائع على تسوية مالية للفرق بين سعر الأصل الأساسي عندما يكون المركز مفتوحًا ومعدل الأصل عند إغلاق الصفقة. يتوافق الربح المتولد أو الخسارة المتكبدة نتيجة تداول العقود مقابل الفروقات مع الفرق بين سعر الأصول الأساسية عند فتح مركز CFD وسعر الأصل عند إغلاق المركز مضروبًا في عدد العقود مقابل الفروقات.
عادةً ما يتم استخدام الرافعة المالية لتداول العقود مقابل الفروقات ، والتي يتم وصفها بمزيد من التفصيل في الجزء التالي من السلسلة.
مخاطر تداول العقود مقابل الفروقات
مثل أشكال الاستثمار الأخرى ، فإن تداول العقود مقابل الفروقات له إيجابيات وسلبيات. ينطوي على مخاطر معينة قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. قبل أن تبدأ في تداول العقود مقابل الفروقات ، يجب عليك تحديد أهدافك الاستثمارية بدقة ، واختبار تجربتك ومستوى المخاطرة المقبول بالنسبة لك. يجب أن تدرك أنه في حالة الاستثمار غير المناسب ، قد تفقد كل رأس المال المستثمر. لهذا السبب ، من المهم أن تستثمر فقط الأموال المخصصة للاستثمارات وألا تستثمر أبدًا الأموال التي تحتفظ بها على أنها "وسادة مالية للأوقات الصعبة" ، والتي لا يمكنك تحمل خسارتها.
التداول في كلا الاتجاهين
يعد خيار المضاربة في كلا الاتجاهين ، أي عند نمو وانخفاض قيمة الأصول الأساسية ، ميزة أساسية لتداول العقود مقابل الفروقات. يُشار إلى المركز المفتوح للنمو بصفقة الشراء ، وإذا افترضنا أن قيمة الأداة المالية ستنخفض ، فهي مركز قصير.
مثال على شراء بعيد الاستحقاق
إذا اعتقد العميل أن الذهب من المحتمل أن ينمو مقابل الدولار الأمريكي ، فقد يقرر شراء عقود فروقات الذهب. إذا تم تداول الذهب مقابل 1،950 دولارًا أمريكيًا ، يشتري العميل عقدًا واحدًا من الذهب (أي 100 أوقية) من خلال العقود مقابل الفروقات وينمو الذهب إلى 1،960 دولارًا أمريكيًا ، ويحقق العميل ربحًا قدره 1000 دولار أمريكي (100 أوقية مضروبة في ربح 10 دولارات أمريكية للأونصة) .
مثال على المركز المكشوف
إذا اعتقد العميل أن النفط الخام من المحتمل أن ينخفض مقابل الدولار الأمريكي ، فقد يقرر بيع عقود الفروقات على النفط الخام. إذا تم تداول النفط الخام مقابل 68 دولارًا أمريكيًا للبرميل ، يبيع العميل 1 لوتًا من النفط الخام (100 برميل) من خلال عقود الفروقات ، وانخفض النفط الخام إلى 65 دولارًا أمريكيًا للبرميل ، ويحقق العميل ربحًا قدره 300 دولارًا أمريكيًا (100 برميل مضروبًا في الربح 3 دولارات أمريكية للبرميل).
