لم يكن عام 2022 عامًا رائعًا للأسواق. كان السوق يتراجع وسط مزيج من عدم اليقين المتزايد والتضخم العالمي وتصاعد التوترات الجيوسياسية وأداء الأعمال المتضائل.
ربما سيقدم العام المقبل فرصًا استثمارية تأتي مرة واحدة في العمر؛ عادة ما يتبع تباطؤ السوق الازدهار، وكان التعافي على مدار التاريخ أسرع مع كل ركود يلوح في الأفق. لقد تم سحب السهم الى الخلف طوال هذا العام الكارثي بأكمله وقد يتم إطلاقه أخيرًا في عام 2023.
فيما يلي 10 نصائح وأفكار استثمارية يجب مراعاتها عند الدخول في العام الجديد.
الشتاء قادم. مهلاً! لقد وصل الشتاء بالفعل.
وسط تصاعد التوترات بين روسيا والجبهة الأوروبية، قد تستمر أسعار سلع الطاقة بما في ذلك النفط الخام والغاز الطبيعي في الارتفاع وسيكون هذا هو الحال خصيصاً إذا استمرت قيود إمدادات الطاقة.
ساعد نقص الطاقة العالمي قطاع الطاقة على تحقيق مكاسب قياسية، ومن المقرر أن تواجه أوروبا صدمة طاقة وهذا سيؤدي إلى ارتفاع الطلب على سلعة معينة وهي الغاز الطبيعي.
ضع في اعتبارك الاستثمار في سلع الطاقة لأنها قد تولد عوائد كبيرة بينما يستمر الاختلال بين الطلب والعرض على الطاقة، ولكن احترس من التقلبات العالية.
العالم شغوف بالرقائق
تعتبر رقائق أشباه الموصلات على الأغلب اكثر قطعة تقنية مطلوبة بشدة في العصر الحديث. تُستخدم الرقائق الالكترونية في السيارات الكهربائية والهواتف الذكية والأجهزة الحديثة لأنها تضمن عمليات أكثر كفاءة وسرعة وكانت تعاني من نقص لعدة سنوات بسبب وباء كوفيد-19 وتوقف التصنيع الذي جلبه معه.
العمالقة انتل (Intel) و اي ام دي (AMD) و تي اس ام سي (TSMC) التي تأخذ مقرها في تايوان من بين الشركات العملاقة التي تزود الكثير من الذهب الرقمي في العالم وهو شرائح أشباه الموصلات التي تحظى بإعجاب كبير.
في عام 2022، تضاءلت أعمال صانعي الرقائق الالكترونية، لكن الطلب لا يزال مرتفعًا للغاية ويتوقع المحللون أن تصل قيمة الصناعة إلى تريليون دولار بحلول عام 2030.
يرغب المستهلكون في الحصول على الرقائق الالكترونية، لذا احصل على القليل منها إذا كنت جائعًا لجني الأرباح!
أسهم القيمة أو أسهم النمو. هل هذا مهم حتى؟
في نطاق الأسهم، قد تكون أسهم النمو فرصة مربحة للغاية لتحقيق الأرباح وهم الذين يشهدون ارتفاعًا سريعًا في الأسعار لكنهم يخضعون لتقلبات أسعار أوسع.
من ناحية أخرى فإن أسهم القيمة هي تلك التي تظل ثابتة عادةً خلال فترات الركود والارتفاع في السوق ولكنها لم تكن بهذه البساطة في عام 2022.
تعرضت معظم الأسهم لضربة قوية حيث أصبح المستثمرون والمتداولون مرهقين من ضخ أموالهم في الأسهم والأصول الأخرى في هذا العام المفرط والذي تميز بتزايد التشاؤم والتوجهات الصعودية قصيرة الأجل.
قد يكون عام 2023 هو عام سوق الأوراق المالية لذا تعرف على الأسهم الخاصة بك من خلال البحث عن التفاصيل الدقيقة ودراسة الرسوم البيانية واستعد للتأثير.
اقترب موعد اتفاق باريس، والعالم متأخراً
مع اقتراب الموعد النهائي لاتفاقية باريس التي تُلزم ما يقرب من 200 دولة بالهدف الجماعي لخفض ظاهرة الاحتباس الحراري، يبدو أن العالم متأخراُ وفقًا لورقة النتائج لعام 2020. لهذا، أعطت الدول أولوية للحاق بالتزامات الاتفاقية.
هذا الاندفاع المفاجئ للحاق بتوقعات التقدم أدى إلى صعود ما يمكن أن يكون عملاق السوق الجديد. قطاع انتقال الطاقة والاستدامة والمعروف أكثر باسم "الأسهم الخضراء".
تشمل الصناعة لاعبين مثل شركات تكنولوجيا الطاقة المبتكرة ومزودي الطاقة المتجددة وصانعي السيارات الكهربائية العصريين الذين ولدوا سوقًا عملاقة جديدة مثل تسلا (Tesla) ونيو (Nio) الذين تم دعمهم أيضًا من خلال ارتفاع أسعار النفط والغاز في جميع أنحاء العالم.
قد تكون الأسهم الخضراء هي الفائزة الرئيسية في عام 2023، لكن هذا سيعتمد بشكل كبير على معنويات المستهلكين تجاه الطاقة الخضراء. طالما أنها عالية، يجب أن تكون أرباحك عالية كذلك.
"احذر عندما يكون الآخرين جشعين، وكن جشعاً عندما يخاف الآخرون ."
قاعدة مبتذلة من قبل وارن بافيت، لكنها أكثر صدقًا من عدمها. في عالم يشعر فيه المستثمرون بدافع الخوف بالقلق ويتم إغراق الأسهم، يدخل المستثمرون الآخرون في السوق بشكل فريد لالتقاط تلك الأسهم نفسها بسعر مقوم بأقل من قيمتها الحقيقية.
بالطبع هذه الفرصة لا تقدم نفسها طوال الوقت لكن الشركة التي شهدت انخفاضًا في أسهمها مؤخرًا على الرغم من إظهار المرونة في الماضي والتنبؤ بمستقبل مشرق ستعتبرها أقل من قيمتها الحقيقية، وستكون هذه فرصة استثمارية مثالية لمثل هذا السيناريو.
الاستثمار بشكل مستمر أثناء تباطؤ التضخم
لم يسجل مؤشر إس وبي 500 (S&P 500) الشهير الذي يُعتبر معيارًا لنمو السوق العالمية مستوى أدنى جديد منذ انخفاضه إلى 3,491 دولارًا في 13 أكتوبر. من المتوقع أن يبطئ مجلس الاحتياطي الفيدرالي مناورات رفع أسعار الفائدة، مما سيجلب بعض الراحة والتفاؤل للمستثمرين والتجار.
مع هذا، قد يكون من الصعب العثور على أدنى نقطة في السوق كنقطة دخول للشراء / الاستثمار، أي إذا كان سينخفض أكثر في الأشهر القادمة. ومن ثم فإن الشيء الحكيم الذي يجب فعله هو الاستثمار بشكل متقطع أو مستمر، عن طريق توسيط سعر الدولار أو استراتيجيات التداول الأخرى التي تركز على المدى الطويل، بدلاً من محاولة ضبط وقت السوق.
احترس من عمليات التسريح
إذا لم يسير تعافي السوق كما هو مخطط له، فتوقع حدوث المزيد من تسريح القوى العاملة حيث سيتم تسليم الشركات لوحة من التكاليف الضخمة. جنبًا إلى جنب مع المستثمرين المترددين وضعف إمكانات النمو، سينكمش سعر أسهم هذه الشركات.
لذلك، إذا كنت تفكر في الاستثمار في عام 2023 فافهم الخطر أن الانكماش الهبوطي لعام 2022 قد لم ينتهي بعد وقد يمتد لفترة أطول قليلاً. هذا يمثل فرصة في حد ذاته لشراء الأسهم المقومة بأقل من قيمتها.
قد تكون السندات سنداً لك
مع الأحداث المالية المذهلة لهذا العام، بدأت السندات في الظهور بشكل أكثر جاذبية للمستثمرين حين يرون الموقف من وجهة نظر التضخم الزائد. بينما يبدو أن أسعار الفائدة تتجه نحو الانخفاض والموقف المتمرد المستمر للعائدات تجاه الأسعار، فإن هذا الانخفاض التضخمي يبدو فألًا جيدًا للسندات.
فقط كن حذرًا بشأن السندات التي تقرر أن تتداولها، حيث يتم استبعاد سندات الشركات الأمريكية ذات العائد المرتفع إلى حد ما من المحادثة لأنها لا تتمتع بنفس الاستقرار الجذاب مثل سندات الخزانة والسندات ذات الدرجة الاستثمارية والسندات البلدية.
قد يلمع الذهب كالألماس
تاريخياً، كان يعتبر الذهب ملاذاً آمناً و أداة للتحوط من التضخم، وقد حافظت خصائصها الجوهرية الفريدة وقيمتها الدينية وجاذبيتها العالمية على استقرار أسعارها وتناميها لعدة قرون.
في عام 2022، تراجعت أسعار الذهب جنبًا إلى جنب مع غالبية الأصول الأخرى مثل العقارات والأسهم، الأمر الذي يشكك في مصداقية الادعاء السابق ذكره. ومع ذلك، قد ينتظر معجبي الذهب الوقت المناسب حيث يبدو أن سعر المعدن الأصفر يتجه في اتجاه صعودي على المدى القصير وقد يعزز مكانته كملاذ آمن ومضمون.
انظر في كلا الاتجاهين قبل أن تتجاوز العام!
أخيرًا وليس آخرًا، سيكون من الأكثر أمانًا لك أن تنظر في كلا الاتجاهين قبل عبور العام. قد تؤدي التوقعات المتضاربة للمحللين والمعلمين الماليين والباحثين إلى تشويش التوقعات المستقبلية. ضع في اعتبارك أن السوق قد يستمر في الهبوط لذلك بعبارة أخرى، إحذر من عدم إستقرار السوق وأبحث عن الفرصة الأوضح قبل بدء الاستثمار.
قد تبدو آفاق منتصف المدة ساخرة ولكن على المدى الطويل، يبدو الاقتصاد الآسيوي أكثر تفاؤلاً بالنسبة لبقية البيئة العالمية. قد تنبع القوة العظمى التالية من داخل هذه المنطقة التي تتميز بوفرة إمكاناتها التي تتطور باستمرار.
بقلم ARIFF AZRAEI BIN MOHAMMED KAMAL ، محلل أبحاث السوق في GoldenBrokers التداول محفوف بالمخاطر وقد يكون استثمارك بالكامل في خطر. يتوفر المساهمون الأساسيون على https://goldenbrokers.my/
