كان تأييد ترامب الأخير لعملة البيتكوين تحولاً جذرياً عن شكوكه السابقة، حيث يدعم الرئيس المنتخب الآن مشروع قانون جريء في الكونجرس يمكن أن يعيد تشكيل مشهد العملات الرقمية. سيسمح قانون البيتكوين المقترح لعام 2024 للحكومة الأمريكية بشراء ما يصل إلى 200,000 عملة بيتكوين سنويًا على مدى خمس سنوات، مما يضيف مليون عملة إلى الاحتياطيات الفيدرالية التي سيتم الاحتفاظ بها لمدة 20 عامًا على الأقل. ستستهدف خطة الاستحواذ الضخمة هذه ما يقرب من 5% من جميع عملات البيتكوين التي ستكون موجودة على الإطلاق، حيث أن إجمالي المعروض من العملات الرقمية محدد بشكل دائم بـ 21 مليون عملة. الأمر المثير للاهتمام هو أن مشروع القانون يحظى بدعم من الحزبين الجمهوري والديمقراطي، حيث انضم قادة ديمقراطيون مثل عضو الكونجرس رو إلى الجمهوريين في دعم هذا الإجراء. تحتفظ الحكومة الأمريكية بالفعل ب 213,000 عملة بيتكوين من مصادرات مختلفة، مما يجعلها أكبر مالك حكومي للعملة الرقمية في جميع أنحاء العالم. كان التقييم مدعومًا من قبل الشركات العملاقة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والوافدين الجدد، على سبيل المثال Vistra وPalantir، اللذان ساهما بنسبة 253% و270% على التوالي منذ فبراير. وقد تُسهم الأموال الجالسة على الهامش في الذهب والسندات وصناديق أسواق المال في تعزيز المزيد من المكاسب مع اكتساب المستثمرين الثقة، كما رأينا في عائدات السندات لأجل 10 سنوات، والتي قفزت بنحو 88 نقطة أساس من أدنى مستوى لها في سبتمبر إلى أعلى مستوى لها مؤخرًا عند 4.48%.
وتلقى سعر الذهب ضربة يسرى أخرى بعد أن تلقى ضربة يسارية أخرى بعد أن تلقى ضربة قوية منذ فوز دونالد ترامب، ليقترب من 2600 دولار - وهو أدنى مستوى له منذ سبتمبر. وساعدت توقعات السياسة التضخمية في دفع الدولار إلى ارتفاعات لم نشهدها منذ يوليو. ومع ذلك، يرى المستثمرون الهنود الأمور بشكل مختلف، حيث تضاعفت حيازاتهم من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب إلى 54.5 طن على مدى السنوات الأربع الماضية بينما لا يزال شراء البنك المركزي الصيني متوقفًا مؤقتًا. لا يرى خبراء السوق في جي بي مورجان أن عمليات البيع الأخيرة تمثل تحولًا كبيرًا، واصفين إياها بأنها "تعثر" أكثر من كونها تغييرًا حقيقيًا في الاتجاه.
النفط
تعرضت أسعار النفط لضربة كبيرة يوم الاثنين، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3.3% إلى 68 دولارًا للبرميل. هناك أسباب متعددة لذلك، وعلى رأسها حزمة التحفيز الاقتصادي الصينية الأخيرة البالغة 1.4 تريليون دولار والتي فشلت في إقناع الأسواق، خاصةً وأنها تركز بشكل أساسي على مساعدة الحكومات المحلية في الديون بدلاً من تعزيز الإنفاق الاستهلاكي. كما وصل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته منذ شهر يوليو، مما يجعل النفط أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الدوليين، في حين تشير السياسة المتوقعة إلى ارتفاع المعروض في المستقبل. تتم مراقبة تقارير أوبك القادمة، وخاصةً توقعات الطلب حتى عام 2025.
بلغ الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في أربعة أشهر مع مراهنة وول ستريت على خطط ترامب لتخفيض الضرائب والتعريفات الجمركية التي ستؤدي إلى ارتفاع التضخم. ومن المحتمل أن يواجه الشركاء التجاريون الرئيسيون مثل أوروبا والصين رسومًا جمركية جديدة باهظة، مما دفع اليورو إلى أدنى مستوياته منذ أبريل وأدى إلى انخفاض اليوان الصيني إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر. احتلت عملة البيتكوين مركز الصدارة بعد أن دفعها موقف ترامب الصديق للعملات الرقمية إلى الاقتراب من 90,000 دولار حيث وعد بجعل أمريكا "عاصمة العملات الرقمية على كوكب الأرض" و "جميع عملات البيتكوين المتبقية ستصنع في الولايات المتحدة الأمريكية"، مما يدعم نشاط تعدين البيتكوين.
