عرض رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وجهات نظره بشأن أسعار الفائدة خلال فعالية نظمها الاحتياطي الفيدرالي في دالاس يوم الخميس، موضحًا أن خفض أسعار الفائدة لن يأتي بالسرعة التي كان يأملها البعض. وأشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى النمو الاقتصادي القوي وتراجع التضخم في توقعاته كأسباب رئيسية للتحلي بالصبر. لا تزال سوق العمل قوية، حيث تبلغ نسبة البطالة 4.1%، بينما يواصل الاقتصاد نموه بوتيرة صحية تبلغ 2.5%، مما يضمن أن باول وفريقه لديهم متسع من الوقت لاتخاذ أي قرارات بشأن أسعار الفائدة. تُظهر البيانات الأخيرة أن التضخم لا يزال عالقًا عند حوالي 2.8% عند النظر إلى الأسعار الأساسية، مما يشير إلى أن عمل الاحتياطي الفدرالي لم ينته بعد. وتراهن الأسواق الآن على أن أسعار الفائدة قد تبقى مرتفعة لفترة أطول، حيث تشير التوقعات إلى احتمال استقرارها حول 3.9% بحلول عام 2026 بدلاً من التقديرات السابقة التي بلغت 2.9%. تضيف رئاسة ترامب القادمة طبقة أخرى إلى الكعكة، مع السياسات المقترحة بشأن التعريفات الجمركية والهجرة التي يمكن أن تؤثر على كل من النمو والتضخم بطرق سيحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى النظر فيها بعناية.
وكان رد فعل الأسواق سلبياً على دعوة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول لخفض أبطأ في أسعار الفائدة، مشيراً إلى نمو اقتصادي مرضٍ وتضخم متوقع. وانخفض مؤشر S&&P 500 بنسبة 0.6%، متأثرًا بانخفاض الأسهم الصناعية، وخاصة شركات الدفاع التي ارتفعت بعد انتخابات الأسبوع الماضي. دعم ارتفاع أسعار المنتجين بنسبة 0.2% في أكتوبر وانخفاض طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى 217,000 طلب، موقف باول الحذر. تعافى سهم ديزني بنسبة 6.2% بعد أرباح أفضل، في حين عانت شركة تسلا إلى جانب شركات صناعة السيارات الكهربائية الأخرى بعد تقارير تفيد بأن الفريق الانتقالي للرئيس المنتخب ترامب يخطط لإلغاء الإعفاءات الضريبية للسيارات الكهربائية.
واستمرت أسعار الذهب في الانخفاض إلى أدنى مستوى لها عند 2,550 دولار للأونصة، مسجلة أسوأ أداء أسبوعي لها منذ يونيو 2021. بدأ انعكاسه من أعلى مستوياته على الإطلاق في أواخر أكتوبر/تشرين الأول واستمر بعد عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض مما أدى إلى ارتفاع الدولار إلى أعلى مستوياته في عام واحد. كما ضغطت تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول بتخفيضات أبطأ في أسعار الفائدة على سعره. وانخفضت توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر من 80% إلى 58% بعد بيانات التضخم وتصريحات باول المتشددة.
تتذبذب أسعار النفط حول 68-72 دولارًا للبرميل حيث تقوم الأسواق بتقييم مدى خطورة وفرة المعروض التي تلوح في الأفق. فقد أصدرت وكالة الطاقة الدولية توقعات مذهلة تتوقع فيها أن يتجاوز المعروض العالمي من النفط الطلب العالمي بأكثر من مليون برميل يوميًا في عام 2025، مدفوعًا إلى حد كبير بالإنتاج من الأمريكتين، بما في ذلك الولايات المتحدة وكندا وغيانا والأرجنتين. ومما زاد الطين بلة، انخفاض واردات الصين من النفط بنسبة 9٪ على أساس سنوي في أكتوبر، وزيادة المخزونات الإجمالية من النفط الخام أكثر من المتوقع بمقدار 2.1 مليون برميل.
ارتفع الدولار الأمريكي إلى مستوى 20.5 دولارًا أمريكيًا جديدًا.ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى جديد في عام 2024 هذا الأسبوع، مما ضغط على الرينجت الماليزي الذي انخفض بنسبة 3.6% منذ فوز ترامب مع استعداد الأسواق للتعريفات المقترحة التي تصل إلى 20% على الواردات الأمريكية و60% على السلع الصينية. وواصلت عملة البيتكوين المشفرة ارتفاعها إلى أعلى مستوياتها عند 93,000 دولار، في حين تراجعت العملات الآسيوية مثل الين الياباني متجاوزة 156 مقابل الدولار للمرة الأولى منذ يوليو.
