ما هي الفضة؟
الفضة عنصر كيميائي يرمز له بالرمز Ag، وهو مشتق من الكلمة اللاتينية "argentum". وهو معدن ناعم أبيض اللون ومشع، ويُقدَّر لكفاءته العالية في التوصيل الكهربائي والحراري. وتفسر خصائصه المضادة للميكروبات وغير السامة سبب استخدام الفضة تاريخيًا لتخزين الأطعمة والسوائل الطازجة. ويتقلب سعره حاليًا حول 30 دولارًا للأونصة.
عندما تفكر في المعادن الثمينة مثل الذهب أو الفضة، فمن المرجح أن تكون المجوهرات هي أول استخدام يتبادر إلى ذهنك. ومع ذلك، فإن الفضة لها نطاق أوسع بكثير من التطبيقات خارج القلائد والخواتم. في الواقع، للفضة استخدامات أكثر تنوعًا بكثير من الذهب. يتم استخدامها على نطاق واسع في الإلكترونيات والألواح الشمسية أو الهواتف الذكية. ومع نمو الاقتصاد وتقويته، يزداد الطلب على الفضة، وخاصة في التطبيقات الصناعية، حتى مع انخفاض الطلب على المجوهرات والأواني الفضية.
استخدامات الفضة
لفهم الطلب على الفضة بشكل كامل، من المهم استكشاف تطبيقاتها العديدة. وفقًا لمعهد الفضة، وصل الطلب العالمي على الفضة إلى مستوى قياسي بلغ 31.5 ألف طن (1.112 مليار أونصة) في عام 2022.
ويتوزع الطلب على الفضة على مختلف القطاعات، حيث تتصدرها الإلكترونيات والأجهزة الكهربائية، حيث تمثل 49.0% من الاستهلاك العالمي. يليه الاستثمار، حيث تمثل سبائك وعملات الفضة 25.3% من الطلب. ولا تتخلف المجوهرات كثيراً عن الركب، حيث تشكل 18.3% من إجمالي استخدام الفضة. وفي الوقت نفسه، تساهم أدوات المائدة الفضية بنسبة 4.8%، على الرغم من أن هذا القطاع شهد انخفاضاً في السنوات الأخيرة. وتشمل الاستخدامات الأخرى أدوات المائدة الفضية بنسبة 4.8% من حيث الطلب العالمي والتصوير الفوتوغرافي (2.6%) الذي كان يستهلك حصة أكبر بكثير من الفضة.
الرسم البياني: سعر الذهب (الخط الأزرق) مقارنة بسعر الفضة (الخط الأحمر)
المصدر: ياهو فاينانس
تقلبات أكبر من الذهب
ورغم أن الذهب يُنظَر إليه في كثير من الأحيان باعتباره استثمارًا أكثر استقرارًا على المدى الطويل، فإن الفضة تقدم فرصها الخاصة. فمثل الذهب، يمكن للفضة أن توفر وسيلة للتحوط ضد التضخم، حيث يميل سعرها إلى الارتفاع عندما تنخفض أسعار الفائدة عن مستوى تكاليف المعيشة المتزايدة.
كما أن سعر الفضة يميل إلى أن يكون أكثر تقلبًا من الذهب. ففي المتوسط، يمكن أن يؤدي تغير بنسبة 1% في تقلب الذهب إلى تغير بنسبة 3% في الفضة. وهذا يعني أن المكاسب (أو الخسائر) المحتملة أكثر وضوحًا من الذهب.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الدور المزدوج الذي تلعبه الفضة كمعادن صناعية وأصول استثمارية يجعلها شديدة الحساسية للظروف الاقتصادية الكلية. فارتفاع أسعار الفائدة والتوقعات الاقتصادية الضعيفة تؤدي عمومًا إلى انخفاض سعر الفضة. وعلى النقيض من ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة والمعنويات الاقتصادية الإيجابية، وكلاهما نشهده حاليًا، غالبًا ما يعززان من قيمتها.
كيفية الاستثمار في الفضة
هناك عدة طرق للاستثمار في الفضة، اعتمادًا على أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر:
● الفضة المادية: يمكنك شراء سبائك أو عملات فضية. ومع ذلك، قد يكون هذا النهج غير فعال بسبب تكاليف المعاملات المرتفعة، وبيع الفضة المادية أكثر تعقيدًا من بيع الفضة من خلال وسيط.
● صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs): تتبع هذه الصناديق سعر الفضة وتوفر التعرض دون الحاجة إلى امتلاك المعدن المادي. توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة طريقة أكثر سيولة وفعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الفضة.
● أسهم تعدين الفضة: يعد الاستثمار في أسهم شركات تعدين الفضة خيارًا آخر. ويمكن القيام بذلك من خلال الأسهم الفردية أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على قطاع تعدين الفضة.
● العقود مقابل الفروقات (CFDs): بالنسبة للمستثمرين المتمرسين الراغبين في تحمل مخاطر أعلى، توفر العقود مقابل الفروقات طريقة لتداول الفضة بالرافعة المالية. وفي حين أن هذا قد يؤدي إلى مكاسب أكبر، فإنه يزيد أيضًا من احتمالية الخسائر الكبيرة. العقود مقابل الفروقات هي أدوات مالية معقدة ويجب التعامل معها بحذر.
ومن خلال فهم هذه الأساليب المختلفة، يمكنك اختيار النهج الذي يتماشى بشكل أفضل مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك وقدرتك على تحمل المخاطر.
