أظهرت الأزمة المالية لعام 2008 أن المستثمرين يختارون الذهب لتزويدهم بالغطاء المالي خلال الأوقات غير المستقرة. حتى الآن، يبدو أن الذهب يستمر في النمو حتى أثناء أزمة فيروس كورونا. خلال العام الماضي ، ارتفع سعر الذهب بأكثر من الثلث. راقبت  Golden Brokers معادن ثمينة أخرى للتأكد من أن هذه المعادن تعمل أيضًا كملاذات آمنة في الأوقات التي يتم فيها ضخ كمية ضخمة من الاستثمار في الاقتصادات وقد تكون العملات الوطنية أقل من قيمتها في المستقبل.

لقد اكتشفنا أنه من حيث الأداء ، يستفيد المستثمرون الأكثر خبرة من تنويع محافظهم بالمعادن الثمينة.

نمو الأسعار خلال العام الماضي*

الذهب

على الرغم من أن بداية العام دفعت أسعار الذهب إلى الانخفاض بسبب انخفاض الطلب في الأسواق الصينية ، حيث بدأ وباء فيروس كورونا ، تمكن المعدن من كسر مستوى 1700 دولار أمريكي للأونصة وينمو حاليًا أعلى. بالإضافة إلى ذلك ، قد يصل الذهب قريبًا إلى قيمة 1800 دولار أمريكي للأونصة. نما أداء الأداة بنسبة 36٪ فقط خلال العام الماضي ، ومن المتوقع نمو أعلى. يتوقع البعض أن يصل الذهب إلى 3000 دولار أمريكي للأونصة حتى نهاية عام 2020. وبالنظر إلى الوضع الحالي في أسواق رأس المال ، والتباطؤ الاقتصادي العالمي ، وتصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، هناك احتمالات أن ينمو سعر الذهب بشكل أسرع من المتوقع في بداية يناير. ومع ذلك ، يبدو شراء ETF حاليًا أكثر ربحية. أصبح شراء الذهب المادي من الوسطاء شائعًا أيضًا بسبب اضطرابات الإمدادات التي يسببها الوباء ، وأصبحت أسعار طوب الذهب أكثر تكلفة ، على نحو مشابه لشراء أقنعة الوجه بعد تفشي جائحة فيروس كورونا. عندما تم تداول أونصة من الذهب حول 1735 دولار أمريكي في 17 مايو 2020 ، كان شراء أونصة واحدة من الذهب حوالي 1735 يورو ، وهو ما يمثل حوالي 1895 دولارًا أمريكيًا للأونصة ، اعتمادًا على المنتج والوسيط. يمكننا أن نرى تقدمًا مشابهًا مع العملات الذهبية المادية والفضة.

الفضة

تمثل الفضة ثاني أكثر المعادن الثمينة شعبية ، والتي يُنظر إليها كبديل أرخص للذهب. خلال العام الماضي ، نمت قيمته بنسبة 18٪ إلى 17 دولارًا أمريكيًا للأونصة ، على الرغم من انخفاض مارس عندما كانت الأسعار حوالي 11 دولارًا أمريكيًا للأونصة. قبل عام تقريبًا ، كانت الفضة أقل من قيمتها الحقيقية مقابل الذهب استنادًا إلى نسبة الذهب إلى الفضة - 1 أونصة من الذهب كانت تساوي 85 أونصة من الفضة. إن انخفاض سعر الفضة مقارنة بقيمته هو أعمق من أي وقت مضى - 100 أونصة. للمقارنة ، كانت 50 أونصة من الفضة تساوي أونصة واحدة من الذهب في الماضي. علاوة على ذلك ، تعد الفضة واحدة من أفضل المعادن ذات الموصلية الحرارية وتستخدم في العديد من القطاعات ، مثل الرعاية الصحية أو الصناعة أو صناعة الأثاث ، حيث يتم استخدامها في المرايا. وتستمر إمداداتها في الانخفاض. من المحتمل أن أرباح المستثمرين الكبار من الفضة لم تأت بع.

البلاديوم

انخفض سعر البلاديوم بنسبة 52٪ من حيث أدائه السنوي. في حين تم تداول المعدن بحوالي 1300 دولار أمريكي للأونصة العام الماضي ، في 17 مايو 2020 كانت القيمة حوالي 2000 دولار أمريكي للأونصة. في تداول يوم الاثنين ، كان سعر البلاديوم حتى 2025 دولارًا للأونصة. ومع ذلك ، لم يبق سعر البلاديوم مقاومًا لتأثير جائحة فيروس كورونا. تم تداول المعدن أدنى بقليل من 2860 دولار أمريكي للأوقية في نهاية فبراير. تم دعم نمو الأسعار قبل تفشي وباء فيروس كورونا من خلال الطلب المتزايد بسرعة ، والذي تجاوز عرض المعدن. يستخدم البلاديوم للتحكم في درجة التلوث في المحولات الحفازة لمحركات سيارات البنزين ، بسبب استبدالها بمحركات الديزل. يمكن أن يؤثر هذا العامل على نمو أسعار البلاديوم خلال إعادة تشغيل الاقتصاد العالمي بمجرد تخفيف القيود على مكافحة الوباء.

البلاتين

على الرغم من أن العام الماضي كان مواتياً للغاية لتقييم المعادن الثمينة ، إلا أن البلاتين كان الأقل نجاحًا. خلال عام ، أضاف المعدن 3.6٪ فقط ، عندما ارتفعت قيمته من 800 دولار أمريكي للأونصة في نهاية مايو 2019 إلى قيمته الحالية البالغة 830 دولار أمريكي للأوقية. كان سعر البلاتين فوق 1000 دولار أمريكي في يناير 2020 ، ومع ذلك فقد انخفض بسبب تأثير وباء فيروس كورونا. يبيّن مؤشر نسبة الذهب إلى البلاتين أن البلاتين يظهر في أكثر المستويات بأقل من سعر الذهب. وهذا يعني أن أوقية واحدة من الذهب كانت تساوي تقريبًا 0،9 أوقية من البلاتين في عام 2008 ، ومع ذلك ، فإن قيمة المعدن الأصفر تساوي 2،3 أوقية من البلاتين. قد يأتي نمو أكبر في سعر البلاتين.

الروديوم

قد يعمل الروديوم كبديل مثير للاهتمام لتنويع المحافظ الاستثمارية للمستثمرين الأكثر خبرة. الروديوم ، أحد أثمن المعادن ، يشبه البلاديوم المستخدم في قطاع

السيارات ، ولكن أيضًا في الصناعات الأخرى. خلال الأزمة الأخيرة ، تجاوز الروديوم مستوى 10000 دولار أمريكي بل ارتفع إلى 13،800 دولار أمريكي للأونصة في الربع الأول من عام 2020. ولم يوقف وباء فيروس كورونا الأنشطة الاقتصادية فحسب ، بل انخفض أيضًا الطلب على المعادن. في الشهرين الماضيين ، دفع الوباء سعر الروديوم نحو الأعمق. في بداية هذا الأسبوع ، أفادت MetalsDaily أنه تم تداول الروديوم حول 7،724 يورو للأونصة (حوالي 8،700 دولار أمريكي للأونصة) ، ولكن مع قيام العديد من الدول بتخفيف إجراءاتها لمكافحة الجائحة ، يمكن أن يرتفع السعر. من حيث الأداء ، بلغت قيمة الروديوم 3000 دولار أمريكي في نهاية مايو 2019 ، وهو ما يمثل تقييمًا بنسبة 190٪. التجار الذين قرروا الاستثمار في هذه الأصول لن يظهروا في الخسارة. على الرغم من نمو الأسعار ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن سعر الروديوم متقلب بشكل كبير وأن الاستثمار في هذا المعدن محفوف بالمخاطر.

يجب على كل مستثمر التفكير في الأداة التي يستثمر فيها. ومع ذلك ، يبدو أنه في حالة شراء المعادن الثمينة ، كان المشترون ناجحين إلى حد ما في الاستثمار في المعادن المذكورة أعلاه خلال العام الماضي.