أعلن الرئيس ترامب مؤخرًا عن نيته فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على واردات السيارات، إلى جانب رسوم كبيرة على أشباه الموصلات والمستحضرات الصيدلانية. وتهدف هذه التهديدات إلى معالجة ما يعتبره ترامب ممارسات تجارية غير عادلة مستمرة، لا سيما التفاوت بين التعريفات الجمركية المفروضة على السيارات في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. قد تؤدي الرسوم الجمركية المقترحة إلى تعطيل صناعة السيارات، التي تعاني بالفعل من فوضى بسبب تهديدات الرسوم الجمركية السابقة. على الرغم من أنه تم النظر في إجراءات مماثلة في 2018-2019 ولكن تم تعليقها في نهاية المطاف، إلا أن التحقيقات المحدثة قد تُنير الطريق أمام تطبيق تعريفات جديدة وفعالة. وفي الوقت نفسه، يتواصل المسؤولون التجاريون في الاتحاد الأوروبي مع شركاء الولايات المتحدة لتخفيف الرسوم الجمركية المتبادلة، حتى مع نفي الاتفاقات السابقة لخفض الرسوم الجمركية للاتحاد الأوروبي. يعتقد ترامب أن هذه الخطوة ستزيد من الاستثمارات الأمريكية من الشركات العالمية الكبرى حيث تتكيف الشركات لتجنب التعريفات الوشيكة من خلال إنشاء مرافق إنتاج محلية.
افتتح مؤشر S&P 500 الأسبوع بارتفاع قياسي، معظمه من خلال المكاسب في قطاعي الطاقة والمواد. ومن المتوقع أن يقدم محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفدرالي لشهر يناير رؤى واضحة، على الرغم من أن التوقعات الحالية واضحة. ومن المتوقع أن يرتفع سهم إنتل بنسبة 16.1% على خلفية شائعة بيع حصة من أسهم Altera، بينما أنهى سهم Meta Platforms سلسلة مكاسبه التي استمرت 20 جلسة متتالية. وتراجع سهم ميدترونيك بعد أن جاءت توقعاته للإيرادات أقل من المتوقع، في حين تراجع سهم يونايتد هيلث بسبب خفض القوى العاملة.
انتعشت أسعار الذهب لتقترب من مستويات قياسية مع تصاعد السياسة التجارية الأمريكية بعد تصريحات ترامب بشأن تهديدات التعريفة الجمركية في صناعات رئيسية مثل السيارات وأشباه الموصلات والأدوية. وقد أدى الطلب على الملاذ الآمن إلى دفع الذهب حتى مع ارتفاع الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة، على الرغم من أن محادثات السلام الأمريكية الروسية بشأن أوكرانيا قد تقلل من ذلك. قلصت عمليات جني الأرباح من المكاسب بشكل طفيف، مما شكل قمة وقيعان واضحة إلى حد ما في سوق واسعة النطاق في نطاق جانبي واسع.
النفط
ارتدت أسعار خام غرب تكساس الوسيط عن مستوى الدعم عند 70 دولارًا واتجهت نحو الارتفاع لليوم الثالث على التوالي. قد تأتي المكاسب من المخاوف المتعلقة بالإمدادات بعد هجوم طائرة أوكرانية بدون طيار على محطة ضخ نفط روسية، مما أدى إلى انخفاض التدفقات عبر اتحاد خطوط أنابيب بحر قزوين بنسبة 30%-40%، أي ما يعادل خسارة 380,000 برميل يوميًا. وقد هدد الطقس البارد في الولايات المتحدة بتوقف الإنتاج، حيث انخفض إنتاج ولاية نورث داكوتا بما يصل إلى 150,000 برميل يوميًا. ولم يكن للرسوم الجمركية التي اقترحتها إدارة ترامب تأثير كبير على أسعار النفط الخام.
ارتفع الدولار الأمريكي بفضل الطلب على الملاذ الآمن حيث أثبتت محادثات السلام الروسية الأوكرانية أنها صعبة. تماسك الدولار الأسترالي في البداية بعد خفض بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة ولكنه تراجع في النهاية إلى مستوى الدعم. وفي الوقت نفسه، انخفض اليورو في حين استقر الجنيه الإسترليني في ظل عدم اليقين بشأن نتائج مفاوضات السلام. وتراجع الين أيضًا حتى مع توقع الأسواق المزيد من الارتفاعات في أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان.
