وضع الرئيس ترامب مؤخرًا خططًا لبناء منشآت لتكرير المعادن في القواعد العسكرية لتقليل اعتماد الولايات المتحدة على الصين، التي تهيمن على إنتاج المعادن الهامة اللازمة للدفاع والتكنولوجيا. سيؤدي أمره التنفيذي إلى تعيين قيصر للمعادن الحرجة وتوسيع نطاق عمليات التصاريح مع السعي لإبرام صفقة مع أوكرانيا للوصول إلى رواسبها المعدنية الغنية، بما في ذلك الغاليوم والجرافيت والليثيوم. يمكن أن تعزز هذه المبادرة قطاع الصناعات الدفاعية الأمريكية بشكل كبير من خلال تأمين سلاسل التوريد المحلية للطائرات المقاتلة والغواصات والإلكترونيات المتقدمة مع الحد من التعرض لقيود التصدير الصينية على المعادن النادرة. وتربط استراتيجية ترامب دعم أوكرانيا بالوصول إلى المعادن وامتيازات السلام، مما قد يعيد تشكيل العلاقات الدولية وسوق المعادن العالمية، مما يمنح الولايات المتحدة قوة تفاوضية أكبر في هيمنتها على أشباه الموصلات.
افتتح المؤشر الرئيسي الأسبوع بشكل سلبي، متأثرًا بمخاوف الركود ومخاوف التضخم وتعريفات الرئيس ترامب. وكانت أسهم شركات التكنولوجيا مثل Tesla وNvidia الأكثر تضررًا، في حين ارتفعت أسهم قطاعي المرافق والطاقة. وانخفض مؤشر S&&P 500 إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم للمرة الأولى منذ نوفمبر 2023، مما يشير إلى وجود مشاكل في المستقبل. وقد أدى استعداد ترامب للمخاطرة بتراجع السوق من أجل تحقيق أهداف سياسته إلى تحفيز الرحلات إلى الملاذ الآمن، حيث انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.2%.
تتماسك سعر الذهب قبل بيانات التضخم الأمريكية، حيث ارتد ذهابًا وإيابًا مع مقاومة قوية عند 2,930 دولارًا. التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية، بما في ذلكمحادثات وقف إطلاق النار بين أوكرانيا وروسيا بوساطة أمريكية - روسية وسياسات الرئيس ترامب المتقلبة بشأن التعريفات الجمركية على الشركاء التجاريين، مما خلق حالة من عدم اليقين مع انخفاض الطلب المتصور على الملاذ الآمن، في حين أن ضعف الدولار وعوائد سندات الخزانة دعم الطلب على الذهب على المدى القريب.
انخفضت أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوياتها الأسبوع الماضي مع استمرار القلق بشأن قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج تدريجيًا، إلى جانب ارتفاع صادرات النفط الروسية وارتفاع مستويات تخزين الناقلات العالمية التي تفوق الدعم من مشتريات الاحتياطي البترولي الاستراتيجي الأمريكي والعقوبات. ويزيد التباطؤ الاقتصادي العالمي على المدى القريب من التوترات التجارية وركود واردات النفط الصينية من حدة المشاعر الهبوطية، في حين ظل الإنتاج الأمريكي ونشاط الحفارات ثابتًا بالقرب من مستويات قياسية. هناك احتمال أن تقوم منظمة أوبك + بتعديل الإنتاج إذا ظلت الأسعار ضعيفة، على الرغم من أن مخاطر الاقتصاد الكلي والتوترات الجيوسياسية لا تزال تهيمن على ديناميكيات السوق.
أغلق مؤشر الدولار يوم الاثنين دون تغيير، على الرغم من أن تراجع سوق الأسهم من المتوقع أن يدفع الطلب على الملاذ الآمن الذي من المحتمل أن يقابله ارتفاع الين لأعلى مستوى له في خمسة أشهر مقابل الدولار بسبب النمو القوي للأجور اليابانية، في حين بقي اليورو بالقرب من ذروته الأخيرة مع زيادة إنفاق الاتحاد الأوروبي مؤخرًا. تتم مراقبة بيانات التضخم في الولايات المتحدة عن كثب، مع وجود مخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي والسياسات التجارية التي تؤثر على الدولار.
