تؤكد أحدث أرباح Nvidia أن نشر الذكاء الاصطناعي العالمي آخذ في التسارع، مع زيادة في الإيرادات بنسبة 73٪ على أساس سنوي في الربع الرابع لتصل إلى 68.1 مليار دولار و 215.9 مليار دولار في الإيرادات للسنة المالية بأكملها. ارتفعت إيرادات مراكز البيانات بنسبة 75٪ لتصل إلى 62.3 مليار دولار، وتم إرجاع 41.1 مليار دولار إلى المساهمين، في حين لا تزال توقعات الشركة قوية، حيث تتوقع إيرادات للربع الأول تبلغ 78 مليار دولار على الرغم من افتراض عدم وجود إيرادات حوسبة لمراكز البيانات من الصين. وقد وصف الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ هذه اللحظة بأنها "نقطة تحول الذكاء الاصطناعي الوكيلة"، مشيرًا إلى أن اعتماد الشركات للوكلاء المستقلين يرتفع بشكل كبير مع استثمار العملاء في "مصانع الذكاء الاصطناعي" لثورة صناعية جديدة. من خلال وضع بنية Grace Blackwell و NVLink في مكانة "ملك الاستدلال" من حيث الكفاءة من حيث التكلفة، يرد هوانغ أيضًا على المخاوف من "SaaSpocalypse"؛ حيث يجادل بأن الوكلاء لا يحلون محل البرامج، بل يعملون على تشغيلها من خلال تحويل أنظمة مثل CRM و ERP إلى سلاسل أدوات تعمل دائمًا لأعمال على نطاق الآلة. في النهاية، يعني التحول نحو الوكلاء ذوي القدرات العالية تفاعلات أكثر تكرارًا مع أنظمة التسجيل، مما يحول التهديد المتصور إلى طفرة هائلة في حالات الاستخدام لكل من مجموعة البرامج وقوة الحوسبة Nvidia التي تدعمها.
الأسهم
حتى عندما تحقق شركة عملاقة مثل Nvidia نتائج مذهلة، لا يزال بإمكان المستثمرين إيجاد أسباب للضغط على زر البيع، مما يؤدي إلى انخفاض السوق بشكل عام. ومع ذلك، تمكنت Netflix من عكس هذا الاتجاه بارتفاعها بنسبة 9٪ بعد انسحابها من حرب مزايدة باهظة الثمن على Warner Bros. Discovery، بينما ارتفعت أسهم Block Inc. التابعة لجاك دورسي بنسبة 20٪ بعد أنباء عن تخفيضات هائلة في القوى العاملة.
الذهب
ظلت أسعار الذهب أقل بكثير من 5200 دولار، مما وضع المعدن في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية للمرة الرابعة على التوالي، حيث وازن المستثمرون بين الطلب على الملاذ الآمن وقوة الدولار الأمريكي. وقد وجدت السبائك دعماً كبيراً من المخاوف المتجددة بشأن التضخم في أعقاب فرض الإدارة الأمريكية تعريفة جمركية عالمية بنسبة 10٪، على الرغم من أن إمكانات الارتفاع ظلت محدودة بسبب تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الثابت عند 3٪.
النفط
في حين تراجعت أسعار النفط الخام بعد تمديد المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران، لا يزال السوق متقلبًا بسبب علاوة المخاطر الجيوسياسية التي تتراوح بين 8 و10 دولارات للبرميل بسبب تعزيزات الجيش الأمريكي. على الرغم من استمرار المناقشات الفنية في فيينا، إلا أن التوترات المستمرة والتهديد بانقطاع الإمدادات عبر مضيق هرمز أبقت المتداولين في حالة حذر وانتظار. وللتخفيف من هذه المخاطر، تستعد أوبك+ والسعودية لزيادة الإنتاج لتخفيف تأثير أي صدمات محتملة ناجمة عن الصراع على الإمدادات العالمية.
العملة
انتعش الدولار الأمريكي بفضل قوة سوق العمل والمشاعر المتشددة، حتى مع توقع المحللين ضعفًا محتملًا على المدى الطويل بسبب تغير توقعات أسعار الفائدة وهياكل التعريفات الجديدة. وفي الوقت نفسه، ارتفع الين الياباني بفضل الإشارات المتشددة من مسؤولي بنك اليابان، بينما توقف ارتفاع اليوان الصيني بسبب تدخل البنك المركزي.
