أقر مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون الرئيس ترامب لإلغاء 9 مليارات دولار أمريكي بأغلبية 51-48 صوتًا في وقت مبكر من يوم الخميس، وأعاده إلى مجلس النواب قبل الموعد النهائي يوم الجمعة. ويقتطع مشروع القانون 8 مليارات دولار من المساعدات الخارجية و1.1 مليار دولار من البث الإذاعي العام، على الرغم من أن الجمهوريين أعادوا 400 مليون دولار لبرنامج "بيبفار" بعد معارضة الحزب الجمهوري. ولم يعارض مشروع القانون سوى السيناتور سوزان كولينز وليزا موركوفسكي اللتين عارضتاه، مستشهدتين بتفاصيل التنفيذ الغامضة والمخاطر التي تهدد المجتمعات الريفية التي تعتمد على وسائل الإعلام العامة. يصفه المؤيدون، مثل زعيم الأغلبية ثون، بأنه انضباط مالي ضروري، بينما يحذر المنتقدون من أنه يهدد معايير الميزانية بين الحزبين ويوسع السلطة التنفيذية. إذا تم تمريره، فسيكون هذا ثاني فوز لترامب هذا الشهر وأول حزمة تخفيضات يوافق عليها الكونجرس منذ عقود، على الرغم من أنها أقل بكثير من هدف وزارة المالية البالغ تريليون دولار من المدخرات.
انهار سوق العملات الرقمية في الوقت المناسب تمامًا لبدء أسبوع العملات الرقمية 2025، حيث تراجعت البيتكوين بنسبة 5% تقريبًا من أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 123,000 دولار، أي ما مجموعه 681 مليون دولار في عمليات التصفية، معظمها من صفقات الشراء. قام حوت بيتكوين من عصر ساتوشي بنقل 18,643 بيتكوين، بقيمة 2 مليار دولار، إلى جالاكسي ديجيتال، لجني الأرباح على الأرجح، مع إيداع أجزاء منها في بورصات مثل بايبيت وباينانس، في حين لا يزال الحوت يمتلك 80,009 بيتكوين بقيمة 9.46 مليار دولار. شهدت العملات الرقمية البديلة، وهي الإيثيريوم وسولانا وريبل وريبل ودوجكوين، خسائر تتراوح بين 3% إلى 8%، مع انخفاض الإيثيريوم وريبل إلى ما دون مستويات المقاومة الرئيسية عند 3000 دولار و3.0 دولار على التوالي، حيث ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يونيو والتي قد تؤثر على السوق بشكل أكبر. صحح سعر البيتكوين إلى أدنى مستوى له عند 116,290 دولارًا أمريكيًا بعد أن بلغ ذروته عند 123,236 دولارًا، متأثرًا بنشاط الحيتان وجني الأرباح، وهو ما يتضح من ارتفاع مقياس "أيام العملات المدمرة" والمعاملات الكبيرة على منصة Binance التي تجاوزت 35% من التدفقات الداخلة. لا تزال معنويات السوق في بؤرة التركيز، حيث بلغ مؤشر الخوف والجشع 70، مما يعكس "الجشع"، على الرغم من أن قضايا التعريفة الجمركية التي لم يتم حلها يمكن أن تغير هذه النظرة وتؤثر على مسار البيتكوين.
شهدت وول ستريت أداءً متباينًا الأسبوع الماضي، حيث سجلت المؤشرات الرئيسية مكاسب متواضعة مع تحسن معنويات السوق. ارتفع مؤشر S&&P 500 بنسبة 0.59%، ليغلق عند 6296.78، مما يعكس التفاؤل الحذر في السوق الأوسع نطاقًا. أما مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) فقد حقق أداءً شبه ثابت مع انخفاض هامشي بنسبة 0.07%، ليغلق عند 44342.19. وأظهر مؤشر ناسداك أقوى أداء بين المؤشرات الأمريكية الرئيسية بارتفاع بنسبة 1.25% ليغلق عند 23065.47، حيث قادت أسهم التكنولوجيا الانتعاش. وإلى جانب حالة عدم اليقين بشأن سعر الفائدة، كانت المؤسسة التي تحدد سعر الفائدة تحت المجهر أيضًا، حيث يحاول الرئيس الأمريكي الإطاحة برئيسها القديم بسبب الخلاف حول سعر الفائدة.
أظهرت الأسواق الأوروبية نتائج متباينة خلال الفترة، مع انخفاضات متواضعة في المؤشرات الرئيسية. انخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.33%، ليغلق عند 4193.07. كما سجل مؤشر كاك 40 الفرنسي انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.08%، ليغلق عند 7822.68، في حين حقق مؤشر XETRA DAX الألماني مكاسب طفيفة بنسبة 0.14%، ليغلق عند 24289.51. تستمر الأسواق الأوروبية في التعامل مع حالة عدم اليقين حول السياسات التجارية مع مراقبة المؤشرات الاقتصادية المحلية، مع استمرار ألمانيا في التركيز على أهدافها المتعلقة بالتضخم.
وأظهرت الأسواق الآسيوية أداءً قويًا مع تحقيق مكاسب ملحوظة في جميع أنحاء المنطقة. وسجل مؤشر نيكاي 225 الياباني مكاسب قوية بنسبة 0.63% ليغلق عند 39818.89، مما يعكس تجدد ثقة المستثمرين في الحكومة الجديدة. وحقق مؤشر هونج كونج هانج سنج في هونج كونج أقوى أداء إقليمي بارتفاعه بنسبة 2.84%، ليغلق عند 24825.66، بينما أظهر مؤشر شنغهاي المركب في البر الرئيسي للصين قوة متواضعة مع ارتفاعه بنسبة 0.69%، ليغلق عند 3534.48، حيث استفاد كلا السوقين من تحسن المعنويات والبيانات الاقتصادية الداعمة.
وتراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3% خلال الأسبوع ليصل إلى 65.5 دولارات للبرميل، ليقطع سلسلة مكاسب استمرت أسبوعين حيث طغت مخاوف الإمدادات على العقوبات الجديدة التي فرضها الاتحاد الأوروبي على روسيا. نفذ الاتحاد الأوروبي حزمة عقوباته الـ18 التي تستهدف صادرات النفط الروسية مع فرض سقف سعري منخفض وحظر المنتجات المكررة، مما أدى في البداية إلى رفع الأسعار قبل أن يشكك التجار في فعالية التنفيذ. وتخطط منظمة أوبك + لزيادة الإنتاج بمقدار 548,000 برميل يوميًا بدءًا من 1 أغسطس، في حين وافق العراق على استئناف صادرات إقليم كردستان عبر خط أنابيب تركيا، مما يضيف 230,000 برميل يوميًا إلى المعروض العالمي. ودعمت بيانات الإسكان الأمريكية القوية ومعنويات المستهلكين توقعات الطلب، على الرغم من انخفاض مخزونات النفط الخام بمقدار 3.9 مليون برميل. وتشعر الأسواق بالقلق من تخمة المعروض في النصف الثاني من عام 2025، حيث تتوقع وكالة الطاقة الدولية فائضًا يعادل 1.5% من الاستهلاك العالمي بحلول الربع الرابع. وتبقى سياسات ترامب المحتملة بشأن التعريفات الجمركية ومناقشات أوبك+ حول وقف زيادات الإنتاج في أكتوبر عوامل رئيسية لأسعار النفط في المستقبل.
ارتفعت معنويات المستهلكين الأمريكيين في يوليو، ولكن المخاوف بشأن تعريفات ترامب الجمركية والتضخم لا تزال تؤثر بشدة على الثقة.
قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة: من المتوقع أن يتوقف البنك المركزي الأوروبي مؤقتًا في اجتماعه المقبل بعد خفض أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو، ليصل معدل تسهيلات الودائع إلى 2.00%، بناءً على تحسن توقعات التضخم التي تظهر أن متوسط التضخم الرئيسي يبلغ 2.0% في عام 2025.
مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة: انخفض حجم الاستهلاك بنسبة 2.7% في شهر مايو، مسجلاً أكبر انخفاض شهري له منذ ديسمبر 2023، مع أداء ضعيف في متاجر المواد الغذائية ومحلات السوبر ماركت. وظل إنفاق المستهلكين ضعيفًا في يونيو مع زيادة الإنفاق الإجمالي على التجزئة بنسبة 0.2% فقط سنويًا، مما زاد من الضغط على ميزانيات الأسر وسلوك المستهلكين الحذر.
مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة: شهد سوق العمل انخفاضًا في عدد الموظفين الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة، حيث انخفضت إلى 221,000 طلب في الأسبوع الماضي، مسجلاً خامس انخفاض أسبوعي على التوالي وجاء أقل من المتوقع البالغ 233,000 طلب. وانخفض المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع إلى 229,500، وهو أدنى مستوى له منذ أوائل شهر مايو، مما يشير إلى قوة سوق العمل الأمريكية.
طلبات السلع المعمرة الأمريكية: أدى تهديد ترامب بالتعريفات الجمركية إلى تدافع الصناعة لطلب السلع المعمرة، مما تسبب في ارتفاع بنسبة 16.4% في شهر مايو، وهي أكبر زيادة شهرية منذ يوليو 2014 وتجاوزت التوقعات التي بلغت 8.5% بشكل كبير. كان الانتعاش الكبير من الانخفاض الذي بلغ 6.6% في أبريل مدفوعًا في المقام الأول بالتدفق الإلزامي تقريبًا لطلبات الطائرات التجارية من قبل الدول التي تتفاوض بشأن تخفيض الرسوم الجمركية.
